在2020年福布斯全球前10大富豪中一举占据3个席位——沃尔玛背后的Walton家族。

从1962年开始，沃尔玛从乡间小店发展成世界500强榜首，Walton家族也白手起家成为全世界最富有的家庭。

Walton家族如何获得如此成功？

01、Walton家族简介

▍家族成员

▍主要家业

以沃尔玛为实业依托，ARVEST银行提供金融服务，家族基金会配合税务筹划与社会责任。

沃尔玛（Walmart Inc.）

1962年在阿肯色州成立，2002年起多次成为《财富》杂志世界500强榜首

阿尔维斯特银行（Arvest Bank Group, Inc.）

1871年成立，是堪萨斯州历史最悠久的银行，现有200多家银行分支机构，资产超11亿美元。据《财富》估计，Walton家族目前持有银行约44%股份

Walton家族基金会（Walton Family Foundation）

1987年由Sam Walton成立。三大目标：教育改革、改善环境、振兴阿肯色地区。

02、Walton家族的家业传承设计

子承父业与去家族化相结合，并且运用多种形式规划家族财产，是Walton家族家业传承的特点。

▍子承父业与去家族化相结合

子承父业——董事长

董事长由家族成员担任：沃尔玛董事长职务始终由家族成员担任，同时，多位家族成员位列董事会成员。

沃尔玛创始人——山姆·沃尔顿

继承人培养：继任者担任副董事长，提前培养领导力。

去家族化——CEO

CEO由职业经理人担任：除第一任CEO外，其后沃尔玛CEO均由职业经理人担任。

高管从内部选拔：CEO从内部培养选拔，必须对公司文化高度认同；CEO级别以下的管理层也采取内部培养，一个普通员工成长为公司高层一般需要十余年。

高层退出机制：CEO卸任后继续担任董事会成员。

股权结构调整

Walton家族多次进行股权稀释，维持沃尔玛约48%股份，维持家族与非家族所有权的平衡。

▍家族财产规划

家族有限合伙（Family Limited Partnership）

Walton家族有限合伙企业（Walton Enterprises LLC.），四名子女作为合伙人分别持有20%股份。

Walton家族通过家族合伙企业间接持有沃尔玛的股份。通过这样的安排， Walton家族在维持对沃尔玛控制的同时成功回避了巨额遗产税。

慈善信托（Charitable Trusts）

慈善信托是为慈善目的而建立的信托基金，享有某些税收优惠，是规避遗产税的策略之一。

Walton家族使用的慈善信托形式名为“Jackie O”信托，每年向慈善机构捐出一定款项，信托期满后，信托中剩余资产将由受益人免税继承。

家族基金会（Family Foundation）

Walton家族基金会的理事会仅由家族成员组成。基金会不仅因慈善公益用途而能获得特定的税收筹划功能，更能用于增加家族的公共影响力。

03、总结Walton家族的传承之道

▍“创业”

子承父业：最高职位由家族成员担任，继承人有序培养

去家族化：职业经理人担任CEO，家族与非家族股权平衡

▍“守成”

家族财产尽早规划，多种方式传承家业。

尽管发迹时间不长，Walton家族却在创业和守成两个方面都表现出了其独特的传家之法，不仅沃尔玛发展为世界最大的家族企业，Walton家族也成为全美最富有的家庭。